Crédito do Trabalhador - Relatório do BC mostra que juros ainda não baixaram, mas brasileiro continua tomando dinheiro emprestado

Ficou pronta a série de março das estéticas de crédito do Banco Central onde apesar de aumento no volume de empréstimos decorrente linha do consignado “Crédito do Trabalhador” ele ainda não está refletido no mês.

Justifica-se. O Crédito do Trabalhador foi lançado dia 21 de março, portanto, as contratações se deram em apenas 10 dias. Mas ainda assim subiram expressivamente. As concessões passaram da média de R$1,62 bilhão nos 12 meses anteriores para R$2,08 bilhões.

Longe do INSS

Não chega perto do que todo mês são emprestados aos segurados do INSS (R$8,15 bilhões) nem do que os bancos emprestam aos servidores públicos R$7,35 bilhões. A linha de crédito consignado empresta por mês R$18,3 bilhões e se aproxima da média de todo o crédito pessoal oferecido, que na média de 12 meses chega a R$19,760 bilhões.

Mas a principal notícia aguarda pelo governo com a nova linha de crédito ainda não chegou. No mês de março as taxas do Crédito do Trabalhador subiram para 43% ao ano, certamente refletindo a oferta dos bancos de médio porte que ofereceram a linha no primeiro dia de vigência do programa com taxas maiores que a média de 12 meses que é de 39,2% ao ano.

Vai crescer em maio

Como a partir do último dia 25 os mega bancos entraram de fato no programa e passaram a oferecer o Crédito do Trabalhador nos seus aplicativos a constatação de uma eventual baixa nas taxas de juros só será possível de ser avaliada este mês.

Mas ainda que em abril as taxas cobradas não tenham baixado de fato, o governo já pode comemorar. Ontem (30) o ministro do Trabalho Luiz Marinho revelou que um pouco mais de 30 dias, R$8,9 bilhões em quantidade de recursos que foram emprestados a quase 1,6 milhão de trabalhadores e trabalhadoras.

Festa de Marinho

Obviamente, não falou do aumento das taxas cobradas antes que os mega bancos entrarem de fato no mercado, mas disse que a partir de terça-feira (6) elas devem baixar porque já será possível fazer a portabilidade.

Esse talvez seja o efeito mais importante a ser perseguido pelo governo. A partir da próxima semana, um trabalhador poderá juntar os seus empréstimos no banco e fazer uma operação que pode reduzir, de fato, a taxa que vem pagando. E se ele conseguir fechar essa operação pode ser interessante.

Vale a pena

Mesmo que pague mais de 26%, ao ano, a taxa que pagam os servidores será muito menor que a taxa média cobrada em março no crédito pessoal que ficou em 104,2% ao ano e menos ainda que o cheque especial cuja média é de 132,4% ao ano. Cortar 100 pontos percentuais num contrato de crédito faz toda diferença.

Entretanto, o relatório de crédito do Banco Central mostra coisas bem peculiares do tomador de crédito pessoa física. Até março, os brasileiros deviam aos bancos R$1,019 trilhão, dos quais R$691,3 bilhões eram na modalidade consignada e onde, apenas segurada do INSS, representavam R$280,5 bilhões.

Sem desconto

O que de certa forma explica porque tem tanta gente querendo se aproveitar de aposentados e pensionistas para armar golpes como os que estamos vendo na operação Sem Desconto da Polícia Federal e da CGU.

Só que o valor de R$1.019 não é tudo que os brasileiros tomaram emprestado. Segundo o relatório do BC, o saldo das operações de crédito livre às pessoas físicas foi de R$2,2 trilhões em março. E ele cresceu 11,3% comparativamente a março de 2024. Esse desempenho decorreu, basicamente, das expansões das carteiras de cartão de crédito à vista (1,6%) e de financiamento para aquisição de veículos (1,0%). É um volume expressivo.

Juros e PNAD

E quando se cruza esse dado com os da PNAD Contínua no trimestre encerrado em março cuja taxa de desocupação (7,0%) que é a menor de toda a série histórica da PNAD Contínua, iniciada em 2012, é possível fazer algumas inferências sobre a renda do brasileiro e sua capacidade e disposição de tomar crédito.

Segundo o IBGE comparado ao trimestre de janeiro a março de 2024, houve aumento em cinco categorias pesquisadas: Agricultura, pecuária, produção florestal, pesca e aquicultura , Construção, Informação, Comunicação e Atividades Financeiras, Imobiliárias, Profissionais e Administrativas, Administração pública, defesa, seguridade social, educação, saúde humana e serviços sociais e Serviços domésticos.

Aumento de renda

Na comparação com o trimestre de janeiro a março de 2024, março de 2025 indicou aumento em três categorias: Empregado com carteira de trabalho assinada (3,4%), Trabalhador doméstico (3,6%), Empregado no setor público (inclusive servidor estatutário e militar) (3,1%) e Conta-própria (5,5%).

Isso tem a ver com o novo salário mínimo em janeiro que passou para R$1.514,00. Mas tem a ver com um aumento real de salários já que segundo o Ministério do Trabalho que apurou que 85% dos acordos salariais tiveram reajustes acima da inflação, o maior percentual desde 2018. Um ganho real médio do trabalhador foi de 1,37%, o mais alto já registrado. E aumento geral na renda do brasileiro ano passado.

Agora imagina isso se as taxas de juros fossem menores?

Energia na ponta

O mercado livre já representa cerca de 40% de todo o consumo de energia elétrica no Brasil. Segundo dados da Câmara de Comercialização de Energia Elétrica (CCEE). Atualmente, qualquer consumidor classificado no Grupo A — conectado à rede elétrica em média ou alta tensão (igual ou superior a 2,3 kV) — pode aderir ao mercado livre.

Bom pra cachorro

Novo levantamento da divisão Worldpanel da Kantar, mostra que as vendas de alimentos para cães e gatos pelo canal e-commerce alcançaram marca histórica em 2024, com faturamento de R$670 milhões e penetração em 4,5% dos lares do Brasil. O estudo mostra que 30% dos lares brasileiros hoje compram bens de consumo massivos por meio dos canais digitais e que o e-commerce respondeu por um volume de aproximadamente 5% do mercado de alimentos para cães em 2024.

Nem mãe escapa

A Serasa Experian estima que 186.565 tentativas de fraude sejam registradas na semana que antecede o Dia das Mães. O Relatório de Identidade e Fraude 2025 da Serasa Experian, revela que o Dia das Mães é a terceira data comemorativa que mais movimenta o comércio online no Brasil, ficando atrás apenas da Black Friday e do Natal, o que favorece a atuação de criminosos digitais. Uma ameaça para vendas estimadas em R$1 bilhão se elas fossem bem sucedidas.

Japonês PE

O Grupo Harõ - holding pernambucana de franquias nos formatos dark kitchen e take away - que reúne as marcas Harõ Sushi, Hapoke, The Roll, Redwok, Mango Salad e Tio Parma está acelerando seu processo de expansão que prevê inaugurar uma nova unidade por semana, passando de 41 para 56 operações em todo o país. Este ano Harõ Sushi projeta chegar a 75 unidades ativas depois de ter sido premiado como Melhor Restaurante de Comida Asiática do Brasil pelo iFood em 2024.

Adiamento de H2V

A Qair Brasil, subsidiária da multinacional francesa de energias renováveis Qair anunciou o adiamento da sua usina de hidrogênio verde H2'Liberté que deveria produzir 349 mil toneladas de H2V numa planta no complexo portuário de Pecém. Informou que “Ainda não é o momento para esse tipo de projeto.

Não há mercado para essa capacidade, nós estamos desenvolvendo o nosso projeto, mas para um próximo momento”. Mas avisou que continuará com o projeto H2'Fraternité no mesmo sítio, que a capacidade de produção deve ser 42 mil toneladas de hidrogênio por ano.

Questões tributárias

O consultor tributário e vice-presidente do IAP, Eric Castro e Silva fala sobre “A Nova não cumulatividade do IBS/CBS e o dever do Comitê Gestor de ressarcir de imediato os créditos acumulados” no próximo dia 8 no Ruizito Cocina ( Shopping Riomar Recife).

Presente da mãe

O Dia das Mães de 2025 deve movimentar R$14,37 bilhões, pelas contas da Confederação Nacional do Comércio (CNC). Com um avanço tímido (1,9%) para a segunda data comemorativa mais importante do varejo e pode ser explicado pelo encarecimento do crédito.

Salão Imobiliário

De 16 de maio e 1º de junho, na Praça de Eventos do Shopping Recife, acontece a 3ª edição do Salão Imobiliário Hub Nogueira evento que vai reunir os principais construtoras do mercado imobiliário de Pernambuco de imóveis de alto padrão até os construídos dentro das regras do Minha Casa Minha Vida e do Morar Bem.

Rota na China

O CEO do Grupo Rota do Mar, Arnaldo Xavier e sua diretora comercial Isabel Ramos vão a Canton Fair, na China e fazer visitas técnicas a fábricas de diferentes segmentos, buscando parcerias e tecnologias para fortalecer a cadeia produtiva do grupo, visando a expansão dos negócios no Nordeste brasileiro.

Shopping View

O Shopping View Rooftop, primeiro rooftop com dois andares e vista panorâmica de 360 graus de Boa Viagem e segundo projeto imobiliário da Scopo Empreendimentos iniciou suas obras com previsão de entrega para dezembro de 2028. A Vema Construções, que também é liderada pelo empresário Raimundo Souza, programou para 30 de dezembro a entrega do Alvorada Boa Viagem.

Exposição infantil

A partir desta quinta, (1º), o Plaza Shopping realiza, a exposição infantil “Mãe, minha joia preciosa”, em sintonia com o Mês das Mães. A mostra fica em cartaz até o dia 11 de maio, no piso L4 do mall, conta com a participação de alunos de cinco instituições de ensino do Recife: Apoio, Carochinha, Colégio Casa Forte, Escola Despertar e Colégio Motivo. Interdisciplinar.

O Cisne de Silvio

No próximo dia 23, às 15h, no Porto Digital, no Recife Antigo tem um evento que promete redefinir a forma como líderes de negócios e marketing enxergam o futuro. O professor Silvio Meira, um dos mais influentes pensadores sobre inovação e estratégia do Brasil, lança o conceito de Cisne Vermelho (uma metáfora para eventos sistêmicos, ultra-imprevisíveis e irreversíveis) que segundo ele promete desafiar a lógica dominante de mercados tidos como estáveis como energia, infraestrutura, setor imobiliário e mercados regulados.

Diferente do conceito de “cisne negro” criado por de Nassim Taleb, o Cisne Vermelho se propõe a desmonta paradigmas, revela falhas ignoradas e força transformações radicais em sistemas hiper-conectados.